安心财险该如何“安心”？
出品|每日财报
作者|郜融莲
近日，因存在偿付能力严重不足的问题，银保监会对安心财险开出2021年1号监管函，并责令其增加资本金、停止接受车险新业务并限制高管薪酬。
《每日财报》注意到，安心财险早在开业的第二年，便因多项违法违规行为被监管处罚。开业5年来，安心财险处于持续亏损的状态，2018年亏损值达到巅峰。
屋漏偏逢连夜雨，在持续亏损的同时，安心财险的偿付能力充足率也在去年达到了负数。为解决这一问题，公司持续发力招商引资，但进行的并不顺利。
收开年1号监管函，曾多次违规被查
据银保监会官网1月14日公布的行政监管措施决定书显示，因安心财险2020年10月末核心及综合偿付能力充足率为-125.7%，银保监会依法对安心财险采取以下监管措施：
一是责令增加资本金；二是责令自接到行政监管措施决定书之日起停止接受车险新业务；三是责令限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平，董事、监事、高级管理人员2021年的薪酬（税前）应在2020年度实际支付薪酬金额（税前）的基础上进行下浮，下浮幅度不得低于20％，其中董事长和总经理的下浮幅度应高于平均值。
《每日财报》注意到，这已是短短一个月内，安心财险第二次被银保监会点名了。去年12月，安心财险因“首月0元”被银保监会消保局点名通报。
具体而言，安心财险在2019年1月-6月，通过轻松保经纪微信平台公众号“轻松保官方”销售“安享一生尊享版”产品时，宣传页面显示“首月0元”。
然而，该产品并不是真的免一个月保费，而是首月不收取保费，将全年应交保费均摊至后11个月。此产品涉及保单16879笔，保费收入396.34万元。
虚假宣传把安心财险再次推入大众和监管眼帘中，其实早在2017年，安心财险便收到了监管令。
2017年，安心财险曾多次收到监管函，具体原因分别问：违规聘任高管；“三会一层”运作、内部管控、关联交易等方面存在问题；违规聘任和解聘高管；推出“闲时退费”违反车险条款规定。
2018年，监管通过产品抽检，发现安心保险的产品存在条款表述不严谨、条款要素不完备、产品属性分类不当、险种归属不当、存在加重被保险人责任的条款、免除或者减轻被保险人责任部分未作明显标示、费率表内容不完备、保费计算公式错误等问题，问题产品被迫停用，新产品条款和费率备案被叫停3个月。
开业五年累亏10亿，偿付能力跌至负数
安心财险于2015年6月26日获得原保监会筹建批文，2016年1月18日正式开业，公司的产品线涵盖健康险、车险及定制化险种等，是国内四家持牌的互联网保险之一的险企。
据公开数据显示，2016年-2019年，安心财险保险业务收入分别为7532万元、7.95亿元、15.3亿元、27.2亿元；同期，公司净利润分别为-0.73亿元、-2.99亿元、-4.95亿元、-1.06亿元，2018年亏损值达到顶峰。
此外，2020年前两个季度，安心财险分别录得保险业务收入11.71亿元、3.01亿元，净利润分别是283.49万元、-3641.73万元。2020年三季度，安心财险实现保险业务收入5.52亿元，净利润632.29万元。因此自2015年成立至2020年前三季度，其累计亏损已达10亿。
（安心财险2016年-2020年前三季度业绩情况）
据安心财险2019年年报显示，2019年保费收入排名前五的险种中，除排名第二的机动车险实现承保利润243.27万元外，其余四个险种均为承保亏损。其中，亏损额度最高的为健康险，承保亏损1.12亿元。
由于公司持续亏损，2019年2月的安心财险开始大批裁员，根据裁员方案，公司在岗人数为1050人，计划裁员50人，占全公司总人数的4.7%，解雇的员工主要为公司车险业务未能实际开展地区的员工。
除持续亏损外，安心财险的偿付能力也低到让人难以相信。2016年，公司成立伊始，偿付能力充足率为1574.39%。而据行政监管措施决定书显示，2020年10月末，安心财险核心及综合偿付能力充足率骤降至-125.7%，偿付能力严重不足。
为何安心财险2020年偿付能力充足率下降的如此厉害？
从时间来看，主要是因其与米缸金融合作的保证保险业务踩雷，而安心财险为了整改到位，为保证保险业务计提大量准备金，导致偿付能力短时间内急剧恶化。
公开资料显示，2018年8月，米缸金融出现大规模逾期，天安财险、安心财险为其履约险合作方。
在赔付过程中，平台与保险公司多次出现相互推诿情况。安心财险称，部分逾期保单理赔延缓是由于平台提交的理赔申请资料不完整、保单受益人部分待确认、信息不对称导致投资人对保障责任和理赔存在理解误差。
招商引资不顺，高管频频生变
经营每况愈下，安心财险为此也多次想要招商引资，如去年下半年传出的水滴公司、正大制药等。
2020年9月，安心财险发布变更注册资本公告显示，拟引进新的投资人正大制药（青岛）有限公司进行增资，增资额2.15亿元。9月3日，在安心财险召开的2020年第二次股东会上，股东们通过了增资表决，增资之后安心财险注册资本将由12.85亿元变更为15亿元。
本以为此次增资是板上钉钉，然而，在2020年12月31日，安心财险举行的2020年第五次股东会议上，审议通过《关于同意退回正大青岛增资款并授权韩刚同志代表公司与其就后续增资事宜进行协商的议案》。
增资款被退回，说明此次增资不了了之。此外，欲曲线入股安心财险的水滴公司操作也并不顺利。据公开媒体报道，2020年11月，水滴集团申请曲线入股安心保险相关方案在工商备案之后，“卡”在了最终监管审批环节。
值得注意的是，安心财险的管理层也在不断调整。2020年9月，安心财险原副总经理（主持工作）林锦添辞职，由董事长韩刚担任临时负责人，并向银保监会进行了报备。截至目前，此职位一直处于空缺的状态。
2020年年末，安心财险的管理团队也发生了较大的变化。据公开资料显示，一位总助、一位总精算师以及唯一的一位副总都从管理层名单中“拿掉”，现在仅有的为一位总助、一位董秘、一位合规负责人、一位审计责任人。
可以说，近年来安心财险过得不但不“安心”，甚至有些“闹心”了，在被暂停业务后，公司又将如何将偿付能力充足率补足，早日回归正常，扭亏为盈呢？《每日财报》将持续关注。
