近日，各大银行相继公布半年报。数据显示，我国银行业金融机构的利润增速出现了较大幅度下滑，今年上半年实现利润2.4万亿元，同比下降12%。

另一方面，为落实金融支持实体经济政策，今年前7个月，我国金融系统已为市场主体减负8700多亿元。

于是，市场上不乏“为企业减负让利导致银行业利润增速下滑”之声，甚至质疑银行业“让利”的合理性与商业可持续性。

真的是这样吗？

为企业减负＝利润降低？

我们先看一看日前已披露的六大行半年报。

上半年——

中国工商银行实现净利润1497.96亿元，同比下降11.2%；

中国农业银行实现净利润1091.90亿元，同比下降10.8%；

中国银行实现净利润1078.12亿元，同比下降11.22%；

中国建设银行实现净利润1389.39亿元，同比下降 10.77%；

交通银行实现净利润365.05亿元，同比下降14.61%；

邮储银行实现净利润336.73亿元，同比下降10.02%。

各大银行的净利润都以两位数下降，降幅确实不小。而且，前7个月，金融系统为市场主体减负8700多亿元，确实是银行利润下降的一个原因。

不过，这绝不是唯一原因，这两者也并非一一对应关系。也就是说，银行为企业减负并不必然导致利润减少。

看收入与成本

众所周知，利润的变化主要取决于收入、成本等多方面情况。

从收入端看，银行业金融机构的收入主要由两部分构成，一是贷款利息收入，二是费用收入，前者占比较大。

新冠肺炎疫情发生以来，为了保市场主体、助力企业纾困，多部门先后出台了多项政策措施，引导贷款利率下行，并鼓励银行发放优惠利率贷款。正因如此，不少人认为，正是贷款利率下降导致了银行的利润下降。

但要注意的是，利息收入并非由贷款利率单一决定，而是由贷款利率、贷款数量共同决定。从实践看，银行降低贷款利率后，贷款的需求会相应增加，进而推动了贷款数量扩大，也就是说，价格虽降，但数量增加。此时，银行因贷款利率降低而造成的收入减少将在一定程度上被抵消，即俗称的“薄利多销”。

从成本端看，银行的资金成本也正在逐步下行。今年以来，中国人民银行通过货币政策操作，引导市场整体利率下行，并下调了再贷款、再贴现利率，银行的资金成本也相应降低。银行贷给企业的利率虽然降低了，但银行自身借钱的成本也降低了，在收入、成本“双降”的综合作用下，利差虽有所缩小，但降幅并不十分显著。

综上可见，成本、收入变动并非银行利润大幅下降的主要原因。

不良贷款侵蚀

其实，有一个重要因素不容忽略——处置不良贷款会侵蚀利润。

在疫情的冲击下，由于经济下行压力加大，我国商业银行不良贷款出现了“双升”，信用风险加速暴露。

最新监管数据显示，今年二季度末，商业银行不良贷款余额为2.74万亿元，较上季末增加1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末增加0.03个百分点。

其中，截至今年6月末，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行的不良贷款率分别为1.50%、1.43%、1.42%、1.49%、1.68%、0.89%，分别较上年末上升0.07个百分点、0.03个百分点、0.05个百分点、0.07个百分点、0.21个百分点、0.03个百分点。

为了应对以上新变化、有效防范化解信用风险，各家银行均加大了对不良贷款的核销力度，增加了对拨备的计提，这无疑对利润造成了较大的侵蚀。

所谓“计提拨备”，是指商业银行根据借款人的还款能力、还款意愿、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价等因素，对贷款进行预期损失分析，如果有客观证据表明其发生减值，按照监管规定，银行需对其计提贷款损失准备，即从利润中提取相应资金来覆盖这部分预期损失。

监管数据显示，今年二季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.0万亿元，较上季末增加2060亿元；拨备覆盖率为182.4%。也就是说，商业银行已对可能出现的1元钱贷款损失，从利润中提取了1.824元作为准备。

因此，银行利润下降是多因素综合作用的结果，不能将其简单归因于“为企业减负让利”。

共生共荣关系

必须指出的是，我们不能简单地将银行盈利、企业减负二者对立起来。需要意识到，金融机构与实体经济是共生共荣关系，并非此消彼长。保市场主体就是保社会生产力，稳企业就是稳金融。

国务院常务会议此前要求，2020年全年，要推动金融系统向各类企业合理让利1.5万亿元。今年前7个月，金融系统已为市场主体让利8700多亿元，8月份至12月份，金融系统还将继续为市场主体减负约6000多亿元。

接下来，银行业应继续认真贯彻党中央、国务院部署，积极落实金融支持实体经济政策措施，按照商业可持续原则，通过降低利率、减少不合理收费、贷款延期还本付息等措施，为企业减负、让利。